電站鍋爐行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢分析
點擊次數(shù)：3331 更新時間：2011-08-12
行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
1、行業(yè)規(guī)模與產(chǎn)能快速提升。近幾年，在發(fā)電設備需求的強勁拉動下，電站鍋爐行業(yè)迎來了的發(fā)展機遇，取得了長足的進步。據(jù)分會統(tǒng)計，目前行業(yè)資產(chǎn)總額已達641億元，是2001年137億元的4.7倍。在行業(yè)規(guī)模迅速擴大的同時，產(chǎn)能也大幅提升。與產(chǎn)值產(chǎn)量的歷史zui高點相比，完成工業(yè)總產(chǎn)值（現(xiàn)行價）450億元，是2001年53億元的8.5倍。電站鍋爐產(chǎn)品產(chǎn)量9754.3萬千瓦，是2001年1173萬千瓦的8.3倍。中國發(fā)電設備年產(chǎn)量已占世界總產(chǎn)量50%左右，對發(fā)電設備凈增量的貢獻率在50%以上，已經(jīng)成為世界上zui大的電站鍋爐制造國。
2、產(chǎn)品升級換代目標全面實現(xiàn)。10多年前，30萬千瓦火電機組尚需進口。而到2007年底，30萬千瓦、60萬千瓦及以上等級機組已分別占總裝機容量的50.15%和21.53%。據(jù)分會統(tǒng)計，2008年前三季度，共完成電站鍋爐7078.3萬千瓦，30萬、60萬千瓦及以上等級鍋爐分別占24.6%和51.7%，超臨界、超超臨界機組已經(jīng)被提升為火電主力機型。截止2008年9月底，已累計制造完成60萬、百萬千瓦超臨界、超超臨界鍋爐186臺，其中：60萬千瓦等級超臨界鍋爐150臺，60萬千瓦等級超超臨界鍋爐15臺，百萬千瓦超超臨界鍋爐21臺（已有10臺投運）。在消化引進技術(shù)的基礎上，自主創(chuàng)新開發(fā)了超臨界、超超臨界和大型循環(huán)流化床鍋爐。目前，中國超臨界、超超臨界鍋爐技術(shù)應用已達到先進水平，并成為世界上大型循環(huán)流化床鍋爐應用zui多的國家。
3、參與競爭的能力明顯增強。隨著行業(yè)規(guī)模與實力的“跨越式、超常規(guī)”發(fā)展，參與競爭規(guī)模和速度也急速攀升。據(jù)分會統(tǒng)計，2007年行業(yè)完成出口交貨總值30億元，打破9億元的歷史記錄。2008年前三季度行業(yè)完成出口交貨總值40億元，同比增長168%。特別是自主創(chuàng)新的60萬千瓦超臨界鍋爐，已實現(xiàn)向印度、俄羅斯、土耳其等國家的出口，標志著中國電站鍋爐設計制造水平已經(jīng)進入*行列。另據(jù)中國機電產(chǎn)品進出口商會統(tǒng)計，2007年新簽訂30萬千瓦燃煤電站合同31臺套，60萬千瓦燃煤電站15臺套，累計新簽合同裝機達2000萬千瓦，合同總額達150億美元。2008年上半年，境外電力投資項目為87個，協(xié)調(diào)金額高達229億美元，其中，上億美元項目44個，金額約206億美元。上半年新簽約合同總額達92億美元，印度*，為73.8億美元，巴基斯坦第二，為11.2億美元，越南、馬來西亞、土耳其緊隨其后。新簽約的電力裝備出口合同將超過去年，大容量燃煤電站已成為“走出去”的火車頭。
4、行業(yè)預期效益與高速發(fā)展未實現(xiàn)同步增長。受電力市場需求拉動，行業(yè)企業(yè)雖然一直保持高位運行，規(guī)模和能力快速提升，但受原材料、配套件資源緊張、價格上漲，企業(yè)內(nèi)生產(chǎn)能力不足、分包外協(xié)量增加等因素影響，電站鍋爐生產(chǎn)制造成本大幅上漲，行業(yè)高速發(fā)展的同時，并未實現(xiàn)預期效益的同步增長，特別是近兩年行業(yè)利潤明顯下滑。據(jù)分會統(tǒng)計，2002年行業(yè)全面扭虧以來，2004年隨著產(chǎn)量的急劇增加，行業(yè)獲利水平實現(xiàn)了跨越式增長。行業(yè)利潤總額歷史水平是2006年的26億元，2007年同比下降了38%。成本費用利潤率歷史zui高值為2004年的12%，之后每年以2個百分點遞減，2007年降到4.18%，比2002年只高出1個百分點。2008年前三季度，行業(yè)利潤總額16.2億元，同比下降了21%，成本費用利潤率5.7%，同比下降了2.2個百分點。三季度以來，鋼材等原材料雖然價從高點回落，但均價仍然處于高位，而且鋼價對毛利率的影響至少有半年的時滯，因此發(fā)電設備毛利率的明顯回升要等待2009年下半年。同時，原材料價格下跌過快過猛的趨勢，也使我們對行業(yè)未來的發(fā)展感到憂慮，宏觀經(jīng)濟的下滑和經(jīng)濟衰退的大背景使我們對需求的快速增長不能抱過于樂觀的預計，而快速下跌的原材料成本可能導致產(chǎn)品售價的下跌，一旦需求增長量無法彌補售價下跌帶來的損失，行業(yè)可能面臨營業(yè)收入、獲利水平雙重降低的窘境。
行業(yè)發(fā)展趨勢分析
1、宏觀經(jīng)濟復雜多變、不確定的趨勢。中國經(jīng)濟從1990年以來，持續(xù)保持10%以上增長時期出現(xiàn)兩次：一次是1992年至1996年中國經(jīng)濟高增長，1997年金融危機后，持續(xù)了6年的通貨緊縮，對于當時市場下滑、訂單很少的狀態(tài)，行業(yè)企業(yè)的記憶應該十分深刻；另一次是2003年到2007年這五年的持續(xù)增長。但去年次貸危機引發(fā)的金融動蕩已開始傳導到實體經(jīng)濟，美國、日本、歐洲經(jīng)濟體30年來同時收縮，需求直線下降，而人民幣升值、生產(chǎn)成本攀升等多種因素的疊加導致我國出口面臨巨大的壓力。金融危機引發(fā)經(jīng)濟衰退的可能性正在增大，所有這些對中國經(jīng)濟的影響有多大，確實值得我們關(guān)注。
2、發(fā)電設備市場增速明顯放緩。全國發(fā)電裝機容量繼1987年突破1億千瓦后，近5年的時間，連續(xù)實現(xiàn)4億千瓦、5億千瓦、6億千瓦、7億千瓦四次大的標志性跨越，預計2008年末2009年初將突破8億千瓦。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，發(fā)電設備產(chǎn)量雖然逐年增長，但增長速度的拐點早已出現(xiàn)，已從2004年92.9%的增速下降到2007年的11.1%，2008年前三季度發(fā)電設備產(chǎn)量9782.48萬千瓦，同比下降了4.3%（而且8月份增速還出現(xiàn)負增長）。電監(jiān)會發(fā)布的《2008年全國電力工業(yè)1-9月份統(tǒng)計月報》表明，2008年9月份GDP增速為9.9%，發(fā)電量增幅僅9.7%，這是近10年來*次出現(xiàn)發(fā)電量增幅低于GDP增幅的情況。中國能耗彈性系數(shù)（能源消費增長速度與經(jīng)濟增長速度之比）已經(jīng)小于1了（1997年東南亞爆發(fā)金融危機時，這一數(shù)字也是小于1的）。
從目前情況看，隨著國家宏觀調(diào)控政策不斷加強，2008-2010年，我國GDP增長率出現(xiàn)減速不可避免，如果按照GDP年增長9%和發(fā)電設備與GDP彈性系數(shù)為1.15計算，考慮“上大壓小”淘汰落后產(chǎn)能因素，預計2010年發(fā)電裝機容量將達到9.47億千瓦，超過美國，成為*（年均增加裝機容量約7800萬千瓦）。那么到2020年，我國裝機總?cè)萘康哪繕耸嵌嗌?？發(fā)改委的數(shù)據(jù)是12.5億千瓦，電力系統(tǒng)的預測是15億千瓦，如果按15億千瓦裝機容量計算，也就是說2010年到2020年10年間新增裝機容量大約5.53億千瓦，按照國家優(yōu)化發(fā)展煤電，大力發(fā)展水電，積極推進核電建設，適度發(fā)展天然氣發(fā)電，鼓勵可再生能源和新能源發(fā)電的結(jié)構(gòu)調(diào)整主線，預計平均每年市場新增火電裝機在4300萬千瓦左右。未來幾年新增裝機容量環(huán)比可能出現(xiàn)負增長，發(fā)電設備將步入周期下行階段。而目前電站鍋爐行業(yè)總體產(chǎn)能在9000萬千瓦左右，后繼市場競爭將更加激烈。
3、海外市場開拓不易過分樂觀。從電力市場形勢來看，近幾年的發(fā)展速度明顯加快。印度、印尼、越南、馬來西亞等東南亞國家電力需求成倍增加，但自身電力設備生產(chǎn)能力不足，主要依賴進口；非洲電力市場的日益廣闊和南美電力市場的復蘇也為中國電力設備出口帶來了機遇。開拓電力市場是我們的一個發(fā)展趨勢，但海外項目的諸多不確定性因素，使我們尚不足以對開拓海外市場做出過分樂觀的判斷。據(jù)分析，當前市場雖然出現(xiàn)賣方市場，但加強占有市場的有利時機僅在3-5年間。海外訂單比例的上升可能會增加執(zhí)行風險并降低利潤率。以印度尼西亞為例，2006年中期到2008年上半年，合同簽約價格每千瓦只提升30%。這反映出企業(yè)群體議價意識和能力還有待于提高。這就要求我們在把市場做大、做好的同時，還要積極探討從企業(yè)群體的角度爭取減少損失，提高電站鍋爐整體出口價格水平。
4、行業(yè)潛在風險不容忽視。目前，行業(yè)企業(yè)雖然在手訂單可以保障3-4年的穩(wěn)定收入，但下游發(fā)電企業(yè)現(xiàn)金流大幅改善的可能性較小，訂單質(zhì)量令人擔憂，甚至可能會出現(xiàn)交貨延遲的不利局面。而且行業(yè)企業(yè)應收帳款明顯上漲（截止2008年9月末，行業(yè)應收帳款總額高達158億元），任何一個項目出現(xiàn)問題，對企業(yè)都是災難性。從電力企業(yè)聯(lián)合會頌的2008年1-10月份發(fā)電設備累計平均利用小時來看，發(fā)電小時為3981小時，已破歷史zui低點4800小時，電力供給過剩的黃燈已經(jīng)亮起，而電力行業(yè)是個回報周期比較長的行業(yè)，由此帶來的金融風險積累不容小視。另據(jù)財政部公布數(shù)據(jù)顯示，發(fā)電企業(yè)虧損持續(xù)擴大。2008年1-9月，五大發(fā)電企業(yè)合計虧損214億元，比1-8月增虧46.4億元；與2007年同期盈利244.7億元相比，利潤減少458.7億元，從以上數(shù)據(jù)可以看出，行業(yè)潛在風險不容忽視，對此一些行業(yè)企業(yè)已深有感觸。
電站鍋爐行業(yè)面臨的形勢，是我們必須面對的現(xiàn)實問題。在這一形勢下，我們必須正視行業(yè)競爭問題，開展有效有序的競爭，探索合作共贏之路。各企業(yè)要共同遵守《電站鍋爐行業(yè)自律公約》，建立和維護公平、公正、依法有序的市場競爭環(huán)境。特別是在應對行業(yè)風險防范方面，要建立協(xié)調(diào)機制，加強溝通與交流，共同研究應對措施，統(tǒng)一行動，形成合力，發(fā)揮行業(yè)協(xié)同效應，促進行業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展。
1、行業(yè)規(guī)模與產(chǎn)能快速提升。近幾年，在發(fā)電設備需求的強勁拉動下，電站鍋爐行業(yè)迎來了的發(fā)展機遇，取得了長足的進步。據(jù)分會統(tǒng)計，目前行業(yè)資產(chǎn)總額已達641億元，是2001年137億元的4.7倍。在行業(yè)規(guī)模迅速擴大的同時，產(chǎn)能也大幅提升。與產(chǎn)值產(chǎn)量的歷史zui高點相比，完成工業(yè)總產(chǎn)值（現(xiàn)行價）450億元，是2001年53億元的8.5倍。電站鍋爐產(chǎn)品產(chǎn)量9754.3萬千瓦，是2001年1173萬千瓦的8.3倍。中國發(fā)電設備年產(chǎn)量已占世界總產(chǎn)量50%左右，對發(fā)電設備凈增量的貢獻率在50%以上，已經(jīng)成為世界上zui大的電站鍋爐制造國。
2、產(chǎn)品升級換代目標全面實現(xiàn)。10多年前，30萬千瓦火電機組尚需進口。而到2007年底，30萬千瓦、60萬千瓦及以上等級機組已分別占總裝機容量的50.15%和21.53%。據(jù)分會統(tǒng)計，2008年前三季度，共完成電站鍋爐7078.3萬千瓦，30萬、60萬千瓦及以上等級鍋爐分別占24.6%和51.7%，超臨界、超超臨界機組已經(jīng)被提升為火電主力機型。截止2008年9月底，已累計制造完成60萬、百萬千瓦超臨界、超超臨界鍋爐186臺，其中：60萬千瓦等級超臨界鍋爐150臺，60萬千瓦等級超超臨界鍋爐15臺，百萬千瓦超超臨界鍋爐21臺（已有10臺投運）。在消化引進技術(shù)的基礎上，自主創(chuàng)新開發(fā)了超臨界、超超臨界和大型循環(huán)流化床鍋爐。目前，中國超臨界、超超臨界鍋爐技術(shù)應用已達到先進水平，并成為世界上大型循環(huán)流化床鍋爐應用zui多的國家。
3、參與競爭的能力明顯增強。隨著行業(yè)規(guī)模與實力的“跨越式、超常規(guī)”發(fā)展，參與競爭規(guī)模和速度也急速攀升。據(jù)分會統(tǒng)計，2007年行業(yè)完成出口交貨總值30億元，打破9億元的歷史記錄。2008年前三季度行業(yè)完成出口交貨總值40億元，同比增長168%。特別是自主創(chuàng)新的60萬千瓦超臨界鍋爐，已實現(xiàn)向印度、俄羅斯、土耳其等國家的出口，標志著中國電站鍋爐設計制造水平已經(jīng)進入*行列。另據(jù)中國機電產(chǎn)品進出口商會統(tǒng)計，2007年新簽訂30萬千瓦燃煤電站合同31臺套，60萬千瓦燃煤電站15臺套，累計新簽合同裝機達2000萬千瓦，合同總額達150億美元。2008年上半年，境外電力投資項目為87個，協(xié)調(diào)金額高達229億美元，其中，上億美元項目44個，金額約206億美元。上半年新簽約合同總額達92億美元，印度*，為73.8億美元，巴基斯坦第二，為11.2億美元，越南、馬來西亞、土耳其緊隨其后。新簽約的電力裝備出口合同將超過去年，大容量燃煤電站已成為“走出去”的火車頭。
4、行業(yè)預期效益與高速發(fā)展未實現(xiàn)同步增長。受電力市場需求拉動，行業(yè)企業(yè)雖然一直保持高位運行，規(guī)模和能力快速提升，但受原材料、配套件資源緊張、價格上漲，企業(yè)內(nèi)生產(chǎn)能力不足、分包外協(xié)量增加等因素影響，電站鍋爐生產(chǎn)制造成本大幅上漲，行業(yè)高速發(fā)展的同時，并未實現(xiàn)預期效益的同步增長，特別是近兩年行業(yè)利潤明顯下滑。據(jù)分會統(tǒng)計，2002年行業(yè)全面扭虧以來，2004年隨著產(chǎn)量的急劇增加，行業(yè)獲利水平實現(xiàn)了跨越式增長。行業(yè)利潤總額歷史水平是2006年的26億元，2007年同比下降了38%。成本費用利潤率歷史zui高值為2004年的12%，之后每年以2個百分點遞減，2007年降到4.18%，比2002年只高出1個百分點。2008年前三季度，行業(yè)利潤總額16.2億元，同比下降了21%，成本費用利潤率5.7%，同比下降了2.2個百分點。三季度以來，鋼材等原材料雖然價從高點回落，但均價仍然處于高位，而且鋼價對毛利率的影響至少有半年的時滯，因此發(fā)電設備毛利率的明顯回升要等待2009年下半年。同時，原材料價格下跌過快過猛的趨勢，也使我們對行業(yè)未來的發(fā)展感到憂慮，宏觀經(jīng)濟的下滑和經(jīng)濟衰退的大背景使我們對需求的快速增長不能抱過于樂觀的預計，而快速下跌的原材料成本可能導致產(chǎn)品售價的下跌，一旦需求增長量無法彌補售價下跌帶來的損失，行業(yè)可能面臨營業(yè)收入、獲利水平雙重降低的窘境。
行業(yè)發(fā)展趨勢分析
1、宏觀經(jīng)濟復雜多變、不確定的趨勢。中國經(jīng)濟從1990年以來，持續(xù)保持10%以上增長時期出現(xiàn)兩次：一次是1992年至1996年中國經(jīng)濟高增長，1997年金融危機后，持續(xù)了6年的通貨緊縮，對于當時市場下滑、訂單很少的狀態(tài)，行業(yè)企業(yè)的記憶應該十分深刻；另一次是2003年到2007年這五年的持續(xù)增長。但去年次貸危機引發(fā)的金融動蕩已開始傳導到實體經(jīng)濟，美國、日本、歐洲經(jīng)濟體30年來同時收縮，需求直線下降，而人民幣升值、生產(chǎn)成本攀升等多種因素的疊加導致我國出口面臨巨大的壓力。金融危機引發(fā)經(jīng)濟衰退的可能性正在增大，所有這些對中國經(jīng)濟的影響有多大，確實值得我們關(guān)注。
2、發(fā)電設備市場增速明顯放緩。全國發(fā)電裝機容量繼1987年突破1億千瓦后，近5年的時間，連續(xù)實現(xiàn)4億千瓦、5億千瓦、6億千瓦、7億千瓦四次大的標志性跨越，預計2008年末2009年初將突破8億千瓦。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，發(fā)電設備產(chǎn)量雖然逐年增長，但增長速度的拐點早已出現(xiàn)，已從2004年92.9%的增速下降到2007年的11.1%，2008年前三季度發(fā)電設備產(chǎn)量9782.48萬千瓦，同比下降了4.3%（而且8月份增速還出現(xiàn)負增長）。電監(jiān)會發(fā)布的《2008年全國電力工業(yè)1-9月份統(tǒng)計月報》表明，2008年9月份GDP增速為9.9%，發(fā)電量增幅僅9.7%，這是近10年來*次出現(xiàn)發(fā)電量增幅低于GDP增幅的情況。中國能耗彈性系數(shù)（能源消費增長速度與經(jīng)濟增長速度之比）已經(jīng)小于1了（1997年東南亞爆發(fā)金融危機時，這一數(shù)字也是小于1的）。
從目前情況看，隨著國家宏觀調(diào)控政策不斷加強，2008-2010年，我國GDP增長率出現(xiàn)減速不可避免，如果按照GDP年增長9%和發(fā)電設備與GDP彈性系數(shù)為1.15計算，考慮“上大壓小”淘汰落后產(chǎn)能因素，預計2010年發(fā)電裝機容量將達到9.47億千瓦，超過美國，成為*（年均增加裝機容量約7800萬千瓦）。那么到2020年，我國裝機總?cè)萘康哪繕耸嵌嗌?？發(fā)改委的數(shù)據(jù)是12.5億千瓦，電力系統(tǒng)的預測是15億千瓦，如果按15億千瓦裝機容量計算，也就是說2010年到2020年10年間新增裝機容量大約5.53億千瓦，按照國家優(yōu)化發(fā)展煤電，大力發(fā)展水電，積極推進核電建設，適度發(fā)展天然氣發(fā)電，鼓勵可再生能源和新能源發(fā)電的結(jié)構(gòu)調(diào)整主線，預計平均每年市場新增火電裝機在4300萬千瓦左右。未來幾年新增裝機容量環(huán)比可能出現(xiàn)負增長，發(fā)電設備將步入周期下行階段。而目前電站鍋爐行業(yè)總體產(chǎn)能在9000萬千瓦左右，后繼市場競爭將更加激烈。
3、海外市場開拓不易過分樂觀。從電力市場形勢來看，近幾年的發(fā)展速度明顯加快。印度、印尼、越南、馬來西亞等東南亞國家電力需求成倍增加，但自身電力設備生產(chǎn)能力不足，主要依賴進口；非洲電力市場的日益廣闊和南美電力市場的復蘇也為中國電力設備出口帶來了機遇。開拓電力市場是我們的一個發(fā)展趨勢，但海外項目的諸多不確定性因素，使我們尚不足以對開拓海外市場做出過分樂觀的判斷。據(jù)分析，當前市場雖然出現(xiàn)賣方市場，但加強占有市場的有利時機僅在3-5年間。海外訂單比例的上升可能會增加執(zhí)行風險并降低利潤率。以印度尼西亞為例，2006年中期到2008年上半年，合同簽約價格每千瓦只提升30%。這反映出企業(yè)群體議價意識和能力還有待于提高。這就要求我們在把市場做大、做好的同時，還要積極探討從企業(yè)群體的角度爭取減少損失，提高電站鍋爐整體出口價格水平。
4、行業(yè)潛在風險不容忽視。目前，行業(yè)企業(yè)雖然在手訂單可以保障3-4年的穩(wěn)定收入，但下游發(fā)電企業(yè)現(xiàn)金流大幅改善的可能性較小，訂單質(zhì)量令人擔憂，甚至可能會出現(xiàn)交貨延遲的不利局面。而且行業(yè)企業(yè)應收帳款明顯上漲（截止2008年9月末，行業(yè)應收帳款總額高達158億元），任何一個項目出現(xiàn)問題，對企業(yè)都是災難性。從電力企業(yè)聯(lián)合會頌的2008年1-10月份發(fā)電設備累計平均利用小時來看，發(fā)電小時為3981小時，已破歷史zui低點4800小時，電力供給過剩的黃燈已經(jīng)亮起，而電力行業(yè)是個回報周期比較長的行業(yè)，由此帶來的金融風險積累不容小視。另據(jù)財政部公布數(shù)據(jù)顯示，發(fā)電企業(yè)虧損持續(xù)擴大。2008年1-9月，五大發(fā)電企業(yè)合計虧損214億元，比1-8月增虧46.4億元；與2007年同期盈利244.7億元相比，利潤減少458.7億元，從以上數(shù)據(jù)可以看出，行業(yè)潛在風險不容忽視，對此一些行業(yè)企業(yè)已深有感觸。
電站鍋爐行業(yè)面臨的形勢，是我們必須面對的現(xiàn)實問題。在這一形勢下，我們必須正視行業(yè)競爭問題，開展有效有序的競爭，探索合作共贏之路。各企業(yè)要共同遵守《電站鍋爐行業(yè)自律公約》，建立和維護公平、公正、依法有序的市場競爭環(huán)境。特別是在應對行業(yè)風險防范方面，要建立協(xié)調(diào)機制，加強溝通與交流，共同研究應對措施，統(tǒng)一行動，形成合力，發(fā)揮行業(yè)協(xié)同效應，促進行業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展。
